光明院の創建は1572年、高野山から下ってきた快慶法印により雑賀町の地に開基されました。その後、紀州徳川初代藩主の徳川頼宣がこの地に入ると紀州徳川祈祷所となりました。この頃元寺町へ移転し、頼宣の死後、彼の隠居地が光明院に与えられました。当時から稲荷大明神、弁財天、歓喜天などの祠堂のある神仏合祀の寺でした。当時安置されていた本尊・聖観音は弘法大師の作とされ、霊験があったといわれています。

 
当時の光明院には本堂、大師堂、阿弥陀堂、鎮守社等の諸堂が建ち並んでいました。しかし第二次世界大戦下の「和歌山大空襲」により、和歌山市の中心部はほぼ壊滅状態となりました。この凄まじい空襲によりこれらの建物も焼滅し、その後の区画整理によりその面影を偲ぶべくもありません。その後昭和27年頃から当時の光明院住職、妙泉上人の手により順次復興されてきました。現在、本堂には聖観世音菩薩、お不動明王、弘法大師、愛染明王、釈迦如来、地蔵菩薩、神変大菩薩が安置されています。